雷竞技RAYBET进入百度理财平台首日上线遇阻 揭秘网上理财背后那点事10月28日，“百度金融中心-理财”平台正式亮相，但今日该平台上线后一直无法登录，遭众多网友微博吐槽。半小时后，百度“百付宝”官方微博回应称，由于页面访问瞬间并发数量巨大，导致部分地区用户登录受到影响。此前，百度发布官方微博称：10月28日上线百度金融中心理财平台，并与华夏基金联合推出首项理财计划“百发”，目标年化收益率8％。

　　根据页面介绍，“百度金融中心——理财”平台首期支持的产品名为“华夏现金增利货币基金”。为了让更多网民感受到互联网金融的实惠，百度方面将理财的最低投资门槛设置为1元起购，并且售后支持快速赎回，用户每天可在账户内看到收益显示，用户若赎回本金及收益可在第二个工作日到账。而不少网民更是对这款产品可能获得的高收益率充满期待。

　　而随着百度的加入，互联网三大巨头———阿里、腾讯、百度全部涉足金融，互联网理财领域的“三国演义”也正式拉开了帷幕。

　　面对着群雄混战的网络金融理财，百度也开始坐不住，与华夏基金联手推出“百发”理财计划。不过，发布会刚过，就由于“8％目标年化收益率”的宣传而惹来证监会鉴定其“违规”的发话。尽管一出生就遇到了监管难题，但百度百发理财并没有打退堂鼓。

　　惹来争议后，百度金融中心负责人回应表示，“我们从来没有说过华夏提供的某一款产品能够达到8％的收益，从来没有说过。只是百度有信心、也力求给用户这样预期的收益。”此后百度将“8％收益”的表述从微博和产品页面等宣传中删除，并解释指这并非单一的货币基金理财计划，因此收益与纯货币基金不具有可比性。

　　10月22日注册“百发”计划的用户会发现，一个比较有趣的设置是年化预期收益率4％+4％。即，你存入10万元资金，到期支付4％的利息，融资方再存入10万元资金，到期所产生的4％的利息同样归你所有。

　　从条款设置上来看，没有一点问题。若从融资的角度出发，融资方简直就是“脑子被打过了”。原因很简单，既然是融资方，当然是希望融资的成本越小越好。现在，你存的钱越多，融资方对应拿出的钱也越多。好比，最终这个项目融资10个亿，融资方还得拿出10个亿资金放那进行贴息。

　　那么，这种事无非就是两种操作路径：一是，融资方根本不会拿钱出来贴息，而是到期直接按8％的利息结算；二是，这个产品就是一个噱头，纯粹吸引眼球，赔本赚吆喝。整个产品规模极小，一般人或许都申购不到。

　　如果雷竞技RAYBET进入，你不愿意冒丝毫风险，却又想获得一定收益的话，目前市场利率的水平大概维持在4％左右。注意，年化收益率4％已属于保本保收益产品的略偏高的水平。

　　据常州晚报报道，截至目前，货币基金今年的收益率大致维持在3.8％一线波动，银行理财产品一般维持在4~4.5％左右，但请注意理财产品多数是注明低风险产品，而非保本保收益。淘宝的余额宝业务目前相对较高，维持在4％左右。国债逆回购，今年6月份曾因当时的“钱荒”收益率一度飙涨，但平时多在4％左右波动。

　　如果“百发”计划的融资方真是按照第一种路径运作，即到期直接按8％的利息结算，那么，它将会是一种什么样的资金操作呢？先来看一下目前信托产品的收益水平，100万的客户大致在年化收益率8~8.5％的水平，300万以上客户大致在年化收益率9％左右。

　　也就是说，“百发”计划的预期年化收益率堪比信托，而且门槛较低，贫富皆宜。可问题是，信托项目历来都是不承诺保本保收益。况且，预期年化收益率若是破4％，融资方的操作必然不可能按照保本保收益的路径进行，诸如同业拆借、债券等等。预期年化收益率近8％，必然属于风险型投资项目范畴。

　　融资方借着互联网金融的旗号，募集的资金究竟投向什么项目，这值得投资者观察。若是融资方真贴钱贴息，那这块馅饼赶紧吃。如果，百度仅仅是想靠这款产品打品牌，打知名度。铁了心准备赔钱赚吆喝，那送上门的肉，我们这等普通投资者有什么道理不咬上一口？

　　不过，核心还是产品说明书。你得看清，经证监会核查之后，“百发”计划到底是不是明文写清楚“保本保收益”，到底钱是投向哪个市场，哪个领域。只有明确了这两点，咱的这点钱才敢投给它。

　　百度、阿里巴巴、腾讯目前是涉足互联网金融最充分的互联网企业，可以说，互联网金融依然是BAT（百度、阿里巴巴、腾讯）之间的战争。

　　据中国经营报报道，阿里巴巴的优势是“现金为王”，它也是互联网企业中最早涉足互联网金融领域的。对于阿里来说，企业和个人的数据是其核心资产。加之支付宝上沉淀的大量现金，阿里顺理成章地做起余额宝，据悉，年化收益率约为4％~5％的余额宝如今的规模已近500亿元。

　　腾讯的优势依然是封闭社交圈形成的用户资源。腾讯金融业务的产生是因电子商务业务——“拍拍”开始的，相关数据显示，目前财付通的市场占有率有20％。

　　百度则把目标锁定在流量、开发者和中小企业身上。由于百度的广告体系，其平台上集中了大量的中小企业资源。据悉，百度推广平台有近60万中小企业客户，百度通过金融平台，供金融机构售卖基金产品。

　　值得注意的是，同样是平台，阿里和百度的思维完全不同，阿里通过收购天弘基金实现流量闭环，但百度的方向依然是开放平台雷竞技RAYBET进入，而金融业务很可能将是百度另一大流量增长点。

　　今年6月，阿里集团携手天弘基金推出了“余额宝”。由于收益远超活期存款外加可以随时进行消费支付，余额宝上线天便吸引用户上百万。

　　根据中国证券投资基金业协会的最新数据，截至9月30日，货币基金资产管理规模为4890.08亿元，天弘增利宝（即余额宝）截至三季度末的总规模则达到556.53亿元。也就是说，余额宝在上线个月的时间内，就已经火速抢占货币基金阵地，占领了超过1/10的江山。

　　（行情问诊）网、百度等互联网平台相继跟进，引发了一股互联网公司售卖货币基金的热潮。而实际上，阿里集团推出余额宝的初衷并非是看中了互联网金融这块大蛋糕，和阿里集团涉足小贷、担保业务的目的类似，都是围绕其核心业务———电子商务来提供服务的。

　　据阿里集团一内部人士透露，支付宝用户的闲置资金是有利息的，但因为是第三方支付的缘故这笔钱没有直接到达用户的手中，不少人颇有微辞。

　　“说老实话，这笔钱真的是块烫手山芋，发放到用户手中非常麻烦，我们又不敢动，就只能放在那里。”该人士解释道，后来阿里集团想到了创办“余额宝”的办法，由支付宝跟基金公司合作，解决支付宝用户闲置资金的问题，并没有外界想象的那么复杂，“就好像所有人都认为老马（马云）要开银行，但实际上我们最终还是没有申请，主要精力还是放在主营业务方面，涉足金融完全是主营业务有这方面的需要。”

　　在余额宝成功之后，东方财富全资子公司“上海天天基金销售有限公司”迅速反应，在6月底推出了活期宝。根据东方财富今年三季报的数据，截至今年9月30日，活期宝业务共计实现申购交易449557笔，销售额累计为98.03亿元。

　　几乎在东方财富推出活期宝的同时，腾讯也迅速做出了反应，财付通总经理赖智明在接受媒体采访时就透露，即将联手基金公司和银行推出类似“余额宝”的产品，预计年底上线。

　　（行情问诊）也不甘人后推出收益宝产品。而百度金融中心也于近期发布声明指出，“百发”计划在10月28日，也就是今天正式发售。“百度搜索平台每天要响应超过3亿次的金融理财需求”，这一平台的优势，也让市场对百度百发充满期待。

　　百度在金融领域的布局有些姗姗来迟，但一出手，就是8％的高收益率，远超余额宝、活期宝等当前热门的互联网理财产品。消息一出，却引发外界怀疑，因为目前货币基金的年化收益率基本在4％-5％左右，8％几乎不可能。对此，百度相关人士也迅速澄清说，“百发”理财计划是一种理财组合，并非是保本、保收益，但百度会努力做到8％的回报。

　　不过，某基金公司的业内人士表示，余额宝的成功在于支付宝巨大的客户规模带来的需求，而百度目前尚没有形成大规模的客户需求，所以百度必须要通过大量的促销方式来吸引用户，8％的超高收益率有些“赔本赚吆喝”的意思。

　　中新社消息称，根据百度提供的数据显示，中国网民的在线理财需求已经爆发。在百度，用户每天搜索请求中已经有3.3亿次与“理财”密切相关，且需求强度还呈持续上升态势。但由于金融行业特征，传统银行、基金公司往往偏重于利润更高的大客户业务，广大网民所渴望的小投入、快速回报、资金灵活的理财需求根本无法得到满足。

　　上述矛盾正是百度的机会。据百度金融中心相关负责人介绍，一方面，百度积极地与银行、证券、基金等广大金融机构进行深入的沟通、合作，通过深度融合互联网的领先技术和金融机构的理财专长，从而为用户定制更加利好的理财计划和服务。另一方面，百度还运用互联网的思维，利用大数据分析与挖掘技术，充分了解大众的理财需求和偏好，基于用户体验进行金融产品的定制和购买创新，帮助用户享受到便捷、贴心的金融服务。

　　对于百度理财平台首款支持产品的上线，业内人士评价颇高。互联网金融千人会（IFC1000）联合发起人、

　　（行情问诊）研究所副所长易欢欢表示，“百度金融中心——理财”平台支持的华夏首个现金增利货币基金对提升百度金融品牌、激活百付宝用户意义很大。百度是最重要的互联网入口，如果百度提供更多的金融服务，对银行业的长期影响将是极其明显的，但最终受益的还是广大用户。

　　百度和华夏基金的强强联合，具有标志性意义。百度的海量用户资源以及互联网创新技术与华夏的专业金融理财优势有机融合，将共同做大并一起分享互联网金融大蛋糕，最终惠及广大的投资者和老百姓。

　　在今年4月6日举办的博鳌论坛上，经济学家巴曙松曾指出，互联网金融主要优势在于利用大数据挖掘技术雷竞技RAYBET进入，降低业务成本，一定程度颠覆了银企之间信息不对称的问题。北京大学经济学院教授吕随启（财苑）也分析认为，互联网企业进入金融领域是一种金融创新，推动传统金融机构加快调整速度，从这个角度来讲，有利于金融体系的发展，使得金融业加速产业升级。

　　根据百度提供的资料，百度金融中心进行了两大创新：渠道创新和模式创新，希望能借此集聚普通网民的力量，帮助普通网民获得良好的收益。在渠道创新方面，百度基于搜索为用户提供所搜即所得的金融产品，打造最短投资路径。而在模式创新方面，百度金融中心将创新多种模式，例如众筹金融、粉丝金融、团购金融等。